Nueva entrada de mi compañero makinon Jose Morales.
Os dejo su blog para el que quiera se haga seguidor.
http://quetrabajetudinero.blogspot.com/2010/09/bolsa-reglas-basicas-para-invertir-en_23.html
Muchas gracias por tus clases, compañero.
Buenos días a todos/as,
En la entrada del pasado lunes 20 de septiembre, os emplazaba a una próxima entrada para poner todo lo anterior en práctica, mediante ejemplos reales de aplicación de las reglas básicas para invertir en Bolsa. Pues bien, sobre este tema tratará la entrada que sigue.
Iré enumerando cada una de las cinco reglas básicas y desarrollando a continuación algún ejemplo práctico o dando algún consejo práctico, con la finalidad de llevar a la práctica dichas reglas. Vamos con ello.
Regla número 1: SÓLO SE DEBE INVERTIR EN BOLSA, "AQUEL DINERO QUE NO TE HARÁ FALTA PARA TUS NECESIDADES VITALES".
En la entrada del pasado lunes 20 de septiembre, os emplazaba a una próxima entrada para poner todo lo anterior en práctica, mediante ejemplos reales de aplicación de las reglas básicas para invertir en Bolsa. Pues bien, sobre este tema tratará la entrada que sigue.
Iré enumerando cada una de las cinco reglas básicas y desarrollando a continuación algún ejemplo práctico o dando algún consejo práctico, con la finalidad de llevar a la práctica dichas reglas. Vamos con ello.
Regla número 1: SÓLO SE DEBE INVERTIR EN BOLSA, "AQUEL DINERO QUE NO TE HARÁ FALTA PARA TUS NECESIDADES VITALES".
Aquí no cabe hablar de ejemplo práctico, más bien de "hábito ahorrador". Desde hace mucho tiempo practico una sana costumbre que me dá más alegrías que sacrificios: todos los meses me impongo ahorrar una parte de mis ingresos. OBLIGATORIAMENTE. Lógicamente, ese ahorro obligatorio es la parte que me sobra después de cubrir mis "necesidades vitales".
Ese hábito de ahorrar obligatoriamente todos los meses, lo que cada uno pueda, te permite ir generando un capital para poder invertirlo cuando surja la "gran oportunidad".
Regla número 2: SÓLO HAY QUE INVERTIR EN "GRANDES EMPRESAS DE GRAN CALIDAD".
Lo fundamental es buscar grandes empresas, con gran liquidez (es decir, con un gran número de acciones cotizando, para poder comprar y vender sin problemas), líderes a nivel mundial en su actividad, con ingresos recurrentes en su caja, que puedan liderar futuros procesos de fusiones a nivel mundial, con sólidos beneficios, bien posicionadas en Asia y Sudamérica (donde se producirán los grandes crecimientos económicos del futuro).
Si se ve el IBEX-35, no todas, pero sí muchas de sus empresas cumplen claramente estos requisitos: Telefónica, Iberdrola, Bbva, Santander, Repsol, Acs, Abertis, Acerinox, Inditex,etc.
Regla número 3: SÓLO HAY QUE INVERTIR EN GRANDES EMPRESAS DE GRAN CALIDAD, CON "ATRACTIVOS DIVIDENDOS MANTENIDOS EN EL TIEMPO".
Si se ve el IBEX-35, no todas, pero sí muchas de sus empresas cumplen claramente estos requisitos: Telefónica, Iberdrola, Bbva, Santander, Repsol, Acs, Abertis, Acerinox, Inditex,etc.
Regla número 3: SÓLO HAY QUE INVERTIR EN GRANDES EMPRESAS DE GRAN CALIDAD, CON "ATRACTIVOS DIVIDENDOS MANTENIDOS EN EL TIEMPO".
En la entrada anterior, hacía referencia a la necesidad de comprar grandes empresas de gran calidad con “atractivos dividendos mantenidos en el tiempo”. Veamos el caso de Iberdrola y BBVA.
Cuando se ve el historial de dividendos repartidos por Iberdrola y se observa que año tras año durante más de veinte años, ha estado repartiendo al menos dos dividendos anuales, parece razonable pensar que existe un"compromiso permanente" del pago de dividendos continuado en el tiempo.
A la misma conclusión se llega cuando se ve el historial de dividendos repartidos por BBVA y se observa que año tras año durante más de veinte años, ha estado repartiendo hasta cuatro dividendos anuales.
Regla número 4: SÓLO HAY QUE INVERTIR EN GRANDES EMPRESAS DE GRAN CALIDAD, CON ATRACTIVOS DIVIDENDOS MANTENIDOS EN EL TIEMPO, Y "A UN PRECIO IRRACIONALMENTE BAJO".
En la entrada anterior, insistía en la necesidad de comprar grandes empresas de gran calidad a un “precio irracionalmente bajo”.Vamos a ver la importancia de esta regla número 4, con un ejemplo my ilustrativo: el Banco Santander.
En marzo de 2009, el Banco Santander marcó un precio de cotización cercano a los 4 euros. Nueve meses después, en diciembre de 2009, llegó a cerca de 12 euros. Un 300% ..........en nueve meses¡¡¡. Creo que esto no se volverá a ver en muchos, muchos años.
¿Eran los 4 euros un precio IRRACIONALMENTE BAJO, para una gran empresa de gran calidad como el Banco Santander?. Pues parece ser que sí. Ya en marzo de 2003 y en octubre de 2002, marcó precios cercanos a los 4,5 euros. Pero seguramente un precio cercano a 5, 6 ó 7 euros también hubiera sido IRRACIONALMENTE BAJO y una excelente oportunidad de inversión a largo plazo.
Si se ve el gráfico de cotización del Banco Santander de los últimos quince años, se ve claramente que esos precios son irracionalmente bajos, teniendo en cuenta la serie histórica de cotizaciones. Si uno se fija en la parte alta de la franja de precios, se ve que en numerosas ocasiones el precio ha sobrepasado los 11/12 euros y que incluso a finales del 2007 llegó a los 15 euros.
¿Qué significa esto?. Que el potencial de ganancia hubiera sido enorme entrando en la parte baja de la franja de precios de esa serie de cotización de los últimos quince años.
Aunque como decimos los taurinos “a toro pasado, todo el mundo es Manolete”, parece claro DE CARA AL FUTURO, que unos precios de cotización cercanos a la parte baja de la serie de los últimos quince años, pueden ser otra "gran oportunidad" de comprar esta gran empresa de gran calidad, que se llama Banco Santander, a un precio “irracionalmente bajo”.
Regla número 5: LA PACIENCIA ES DINERO.
En la mayoría de las ocasiones la mejor inversión es NO HACER NADA, LA LIQUIDEZ PURA Y DURA. ESTO LA INMENSA MAYORÍA DE LOS INVERSORES NO LO ENTIENDE. Son incapaces de no hacer nada. Emocionalmente, necesitan comprar y vender en Bolsa. NO SE AUTOCONTROLAN.
Cuando compras y vendes en Bolsa, sin una causa justificada, el que gana dinero es tu broker, que no tiene piedad y te cobra por todas las operaciones de compra y venta que haces. Este es el camino más corto para empezar a perder dinero y, creedme, hay un montón de gente que coge este camino.
Posiblemene el lunes 27 de septiembre haré la última entrada sobre este tema con el título "BOLSA. Reglas básicas para invertir en Bolsa (Parte III y última)". Será muy corta, porque me limitaré a comentar, si las hubiera, qué empresas del IBEX-35 están en un precio irracionalmente bajo para poder entrar, bajo mi punto de vista. Será algo así como aplicar al momento actual las reglas básicas comentadas en las entradas anteriores.
Un saludo para todos/as
Cuando compras y vendes en Bolsa, sin una causa justificada, el que gana dinero es tu broker, que no tiene piedad y te cobra por todas las operaciones de compra y venta que haces. Este es el camino más corto para empezar a perder dinero y, creedme, hay un montón de gente que coge este camino.
Posiblemene el lunes 27 de septiembre haré la última entrada sobre este tema con el título "BOLSA. Reglas básicas para invertir en Bolsa (Parte III y última)". Será muy corta, porque me limitaré a comentar, si las hubiera, qué empresas del IBEX-35 están en un precio irracionalmente bajo para poder entrar, bajo mi punto de vista. Será algo así como aplicar al momento actual las reglas básicas comentadas en las entradas anteriores.
Un saludo para todos/as
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