BOLSA. Reglas básicas para invertir en Bolsa (Parte I).

Hola Chico aquí os dejo otra entrada de mi compañero Jose Morales.

Un saludo y suerte con las acciones.

Buenos días a todos/as:

Desde hace tiempo, varios de los fieles lectores de este blog, me han animado a hacer una entrada sobre cómo invertir en bolsa. Vaya por delante, que en esto como en todo, ni hay un único método, ni éste es fiable al cien por cien. Si así fuera, bastaría con seguirlo y todos ganaríamos mucho dinero en muy poco tiempo.

Después de más de una década "jugándome" parte de mis trabajados ahorros en Bolsa, digamos que sí he sacado algunas conclusiones que puedo comentar. O mejor dicho, algunas reglas básicas que me obligo a seguir y respetar. 

Podrían resumirse en lo siguiente:

Regla número 1: SÓLO SE DEBE INVERTIR EN BOLSA, "AQUEL DINERO QUE NO TE HARÁ FALTA PARA TUS NECESIDADES VITALES". 

Nunca se debe invertir en Bolsa dinero que se sabe que hará falta disponer de él en un tiempo determinado. Cuando tienes un dinero ahorrado y puedes hacer tu vida normal (vestir, comer, pagar la hipoteca, etc) sin contar con ese dinero, entonces y sólo entonces, puedes empezar a plantearte invertirlo en Bolsa.

SI NO ESTÁS EN ESA SITUACIÓN, OLVIDATE DE INVERTIR EN BOLSA. 

Regla número 2: SÓLO HAY QUE INVERTIR EN "GRANDES EMPRESAS DE GRAN CALIDAD".

Hay que invertir en los llamados "blue chips", los grandes valores. Hay que olvidarse por completo de los llamados "chicharros", pequeños y medianos valores. Éstos son únicamente para los profesionales, que mueven el mercado a su antojo todos los días. Nosotros somos pequeños inversores que queremos una buena rentabilidad para nuestros ahorros con una cierta seguridad en la inversión. Esto solo te lo ofrecen los grandes valores y no otros.

Telefónica, Repsol, Bbva, Santader, Inditex, Iberdrola y otros muchos del IBEX-35 o de otros grandes índices mundiales, son la referencia a seguir.

Estos grandes valores tiene la gran ventaja de ser TREMENDAMENTE LÍQUIDOS: tienen un gran número de acciones cotizando y eso nos permite entrar y salir de ellos con relativa facilidad, prácticamente a cualquier precio. Muchos pequeños valores son ilíquidos: tienen muy pocas acciones cotizando y presentan muchísimas dificultades para salir de ellos. Entras con relativa facilidad pero tienes muchísimos problemas para vender cuando quieres salir de esos valores, porque no hay nadie que compre lo que tú quieres vender.

Al tener muy pocas acciones cotizando, es mucho más fácil manipular su precio de cotización y eso, nos da una inseguridad altísima. Las "manos ocultas" del mercado te pueden disparar la cotización en un día o hundirte el precio en una mañana.

Además, las grandes empresas NUNCA DESAPARECERÁN. Tenemos la certeza de invertir en una empresa que PERDURARÁ EN EL TIEMPO. Pueden fusionarse o ser absorbidas por otras, pero nunca correrás el riesgo de ver cómo desaparecen, como sí ha pasado con otras pequeñas o medianas empresas, literalmente en proceso de liquidación.

Regla número 3: SÓLO HAY QUE INVERTIR EN GRANDES EMPRESAS DE GRAN CALIDAD, CON "ATRACTIVOS DIVIDENDOS MANTENIDOS EN EL TIEMPO".

El dividendo es el mayor compromiso que una empresa puede tener para con sus accionistas. Y como parece lógico, que menos que exigir a la empresa en la que invirtamos, un serio compromiso hacia nuestro trabajado dinero.

El cobro periódico (anual, semestral, trimestral) de un dividendo es fundamental. No deja de ser el rendimiento o interés por tener esas acciones. EL PAGO CONTINUADO DE DIVIDENDOS, SE PUEDE ENTENDER COMO EL SIGNO DE MAYOR FORTALEZA DE UNA EMPRESA. 

Lo importante es la continuidad en el tiempo de ese pago de dividendos, que siga años y años pagando dividendos. Ese "compromiso permanente" del pago de dividendos continuado en el tiempo, es la señal que mejor nos dice que tenemos invertido nuestro dinero en el mejor sitio posible.

Uno de los mejores indicadores de la salud de una empresa es ver cuánto dinero tiene en su caja. Si además, esa caja la reparte entre sus accionistas, mejor que mejor.

Regla número 4: SÓLO HAY QUE INVERTIR EN GRANDES EMPRESAS DE GRAN CALIDAD, CON ATRACTIVOS DIVIDENDOS MANTENIDOS EN EL TIEMPO, Y "A UN PRECIO IRRACIONALMENTE BAJO".

Para mí, ESTA ES LA REGLA MÁS IMPORTANTE. Mucha gente olvida esta regla y es un grandísimo error. Yo mismo, durante muchos años me he equivocado comprando acciones a unos precios "poco razonables", por decirlo de algún modo suave.

Cuando se compra una gran empresa de gran calidad, con atractivo dividendo mantenido en el tiempo a un "PRECIO IRRACIONALMENTE BAJO" atendiendo a su historial de cotizaciones, las posibilidades de ganar mucho dinero a largo plazo son altísimas. 

LO QUE HACE QUE GANEMOS DINERO DE VERDAD ES EL PRECIO DE COMPRA Y NO TANTO EL PRECIO DE VENTA. Si se compra caro, ya estamos obligados a vender caro para ganar dinero; si compras barato, es mucho más fácil encontrar un buen precio de venta que te haga ganar un buen dinero. Esto es puro sentido común.........aunque no siempre sea el más común de los comportamientos entre los inversores.

Regla número 5: LA PACIENCIA ES DINERO.

Se puede pensar, que muy raras veces se dan las cuatro condiciones anteriores. Más de uno se sorprendería de las oportunidades que la Bolsa nos ofrece y que dejamos pasar. No hay que tener prisa, nadie nos obliga a invertir en Bolsa. NO TENEMOS LA NECESIDAD DE INVERTIR EN BOLSA. Somos nosotros mismos quienes decidimos cuándo y cómo compramos y vendemos.

NO HAY QUE "IR DETRÁS DE LOS PRECIOS". No hay que hacer lo que todo el mundo hace. No hay que seguir a la masa. Somos nosotros los que controlamos la situación y los que decidimos bajo nuestra responsabilidad, el momento adecuado de entrar en Bolsa.

Cuando "el precio es irracionalmente bajo", entramos y si no es así, no pasa nada. Esperamos tranquilamente a que llegue nuestra "gran oportunidad", y mientras tanto vamos ahorrando, para que cuando la "gran oportunidad" se presente, sepa y pueda aprovecharla. Así de sencillo...........

Para poner todo lo anterior en práctica, en la próxima entrada que haga, que será el jueves 23 de septiembre, pondré ejemplos reales de aplicación de las reglas anteriores. Será en la entrada "BOLSA. Reglas básicas para invertir en Bolsa (Parte II).".

Un saludo para todos/as

José Antonio