JUBILACIÓN. Qué hacer, como ciudadano, una vez identificado el problema. Parte II.
Muy buenas todos,

Hace unos días expuse los factores que, a mi entender, hacían de la reforma del actual sistema de pensiones una necesidad que no era conveniente ni ignorar ni demorar en el tiempo. Ahora bien, una vez reconocido que el actual sistema público de pensiones es inviable económicamente y, que la futura reforma que venga, sea en el sentido que sea, supondrá un recorte del importe de la pensión a percibir en el futuro, parece no solo conveniente sino necesario, empezar a pensar cómo generar una renta periódica, que en parte compense esa pérdida parcial de la futura pensión.

Ya es una necesidad pensar dónde puedo invertir mi dinero para que me genere una renta temporal (mensual, trimestral, semestral,etc), que complemente mi futura pensión pública y que me permita, al menos, seguir manteniendo mi actual nivel de vida de cada al futuro. Ahora bien, si importante es determinar dónde puedo invertir mi dinero para obtener esa renta periódica futura, tanto o más importante, es tener claro donde no es conveniente invertir para obtener dicha renta, aunque constantemente intenten convencernos de lo contrario. Y aquí es preciso hacer una tranquila reflexión de ese producto denominado planes de pensiones, que a mí personalmente me parece "inadecuado", "poco explicado" y "bastante mitificado", por parte de muchos "expertos" que no paran de recomendar dicho producto bancario.

Mucha gente que vive de comercializar los planes de pensiones, ve en ellos poco menos que la salvación al inviable sistema público de pensiones y, siendo cierto lo segundo, dudo muy mucho de lo primero.

Para mí, los planes de pensiones tienen bastantes aspectos negativos, que pocas veces se explican detalladamente a quienes los suscriben. Sin decir a nadie qué tiene que hacer con su dinero, intentaré explicar por qué no tengo ni tendré un plan de pensiones. Me explico:

1.Siempre se utiliza el "gancho" de la fiscalidad. "Si haces aportaciones a un plan de pensiones, te desgravas mucho en tu declaración del IRPF y pagas menos impuestos", suelen decir algunos. Ese es el argumento constantemente utilizado por cualquier comercial de cualquier entidad financiera, y eso no es cierto. Se falsea la realidad, una vez más.

Cuando se hacen aportaciones a un plan de pensiones, es cierto que te desgravas esas cantidades en tu próxima declaración del IRPF, pero con eso únicamente se difiere o aplaza en el tiempo el pago de impuestos. No supone ni mucho menos que se paguen menos impuestos, simplemente supone que se aplaza en el tiempo el momento del pago de los mismos. Y esto es así, porque cuando llega el momento de la jubilación y se percibe el capital acumulado en el plan de pensiones, más las ganancias obtenidas, hay que clararlos y tributar por los mismos, como rendimientos del trabajo y, es entonces, cuando Hacienda se lleva su parte de la tarta. Por lo tanto, de pagar menos impuestos, a mi modo de ver, nada de nada, y de informar de este "pequeño matiz" al cliente antes de contratar el plan de pensiones, nada de nada.

2. ¿Qué rentabilidad tiene su plan de pensiones?. Mucha gente ni se preocupa cuánto le renta el plan de pensiones. Únicamente, lo contratan para "pagar menos impuestos". La finalidad de un plan de pensiones no es esa. La finalidad es que las cantidades aportadas al plan de pensiones, generen una rentabilidad a lo largo de los años y que esa rentabilidad junto con las aportaciones de capital efectuadas, sean el complemento de la pensión pública el día de mañana.

Baste decir, que gran parte de los planes de pensiones tienen rentabilidades negativas. Según datos facilitados por los propios profesionales de la gestión de planes de pensiones, que puede consultar en la web oficial de Inverco, la rentabilidad media de los planes de pensiones individuales en los últimos 10 años ha sido del 0,73%. Como lo oye¡¡¡. No cubren ni la inflación. Usted puede estar perdiendo dinero y es posible que no lo sepa. Eso sí, quedese tranquilo porque "pagará menos impuestos".

3. ¿Qué comisiones le cobra la gestora de su plan de pensiones?. Es fácil que ni lo sepa. Eso sí, las comisiones de gestión se las cobrarán indistintamente, gane o pierda dinero su plan de pensiones. Es fácil que quien le vendió las maravillas del plan de pensiones, no "concretara" demasiado a la hora de hablar de este "pequeño matiz".

Si su plan de pensiones pierde dinero, le cobrarán las comisiones de gestión correspondientes, aunque usted se pregunte qué gestión han hecho para que aun perdiendo parte de su capital, deba pagarles dicha comisión. Es más, algún "experto" le intentará consolar diciéndole que los planes de pensiones de otras gestoras pierden mucho más dinero que el suyo. 

4. ¿Sabe que el dinero que ingrese en su plan de pensiones, no lo podrá rescatar hasta que se jubile, o tenga la desgracia de sufrir desempleo de larga duración o alguna enfermedad grave?. Eso significa que el dinero que usted ingresa periódicamente, no estará a su disposición si le hiciera falta en cualquier momento antes de su jubilación, salvo en los casos mencionados anteriormente. Esto supone, la iliquidez absoluta de su dinero durante años y años.

Como ve, no encuentro dónde están las "formidables ventajas" de los planes de pensiones. Por eso, ni me gustan como alternativa a mi futura pensión ni creo que haya argumentos de peso para defender esa idea. Eso sí, las entidades bancarias, una vez más, seguirán haciendo caja a costa de la falta de formación de la gente.

Pero como a pesar de todo tenemos que encontrar una alternativa (es decir, encontrar una inversión que nos genere una renta temporal complementaria a la futura pensión), le expondré y argumentaré alguna sencilla idea de inversión, para que elija la que más le guste, según sus posibilidades y su mayor o menor tolerancia al riesgo. Es más, como seguramente se le ocurra alguna otra mucho más interesante, haga el favor de mandarme un mail y muy gustosamente lo leeré y le contestaré al mismo.

Le expongo las tres alternativas, de menor a mayor riesgo, bajo mi punto de vista.

ALTERNATIVA 1: AHORRE y ponga su dinero en cuentas y depósitos bancarios.

Actualmente puede obtener en torno a un 4% anual poniendo su dinero en entidades bancarias adheridas al Fondo de Garantía de Depósitos, sin pagar ningún tipo de comisión o gasto asociado, sin necesidad de contratar productos alternativos ni tener ningún tipo de vinculación adicional con dicho banco, caja de ahorros o cooperativa de cooperativa de crédito.

Entre en http://www.activobank.com/, en http://www.ibanesto.com/ o en http://www.tubancaja.es/, por poner tres ejemplos, y compruebeló usted mismo.

Pagará el 19% de retención fiscal a cuenta de su futura declaración del IRPF y podrá disponer de su dinero cuando quiera, con liquidez absoluta, traspasándolo a otra entidad que le ofrecezca mejores condiciones, sin que le cobren por las transferencias que haga.

Los intereses que le genere serán una sencilla forma de percibir cada cierto tiempo una renta complementaria, tendrá su dinero bien asegurado, a través del Fondo de Garantía de Depósitos y, pagará en su declaración del IRPF un 19%, cuando por el resto de sus ingresos, generalmente rendimientos del trabajo, tributará a un tipo más alto. 

Eso sí, mueva su dinero, preocúpese del mismo, no se conforme con la primera oferta que le hagan y busque la mejor rentabilidad posible. Usted está capacitado para hacerlo, no lo dude. Solo tiene que dedicarle tiempo y estar pendiente de su dinero. Si un "experto" consigue de media un 0,73% al cabo de 10 años, usted que como yo tiene mucho que aprender, puede conseguir desde ya una rentabilidad cercana al 4%, consiguiendo en el peor de los casos al menos igualar a la inflación. Su dinero no perderá capacidad de compra y usted podrá disponer de él cuando quiera.

ALTERNATIVA 2: AHORRE e invierta en acciones.

Busque el mejor precio de compra de grandes valores, con buenos dividendos mantenidos en el tiempo, que estén minusvaloradas en bolsa. Si la bolsa cae, habrá acciones donde merecerá la pena entrar pensando en el medio/largo plazo.

Si invierte pensando en el medio/largo plazo y lo hace en acciones con buenos dividendos, sepa que por el cobro de los dividendos, hasta el importe de 1.500 euros brutos por contribuyente, siempre que cumpla los requisitos del artículo 7 apartado y de la Ley del IRPF, no pagará impuestos, estarán exentos de tributar por IRPF. Por el exceso, tributará al 19%. Por lo tanto, además de cobrar esas rentas periódicas, no tendrá que tributar, al menos, por parte de ellas. Parece más interesante que los planes de pensiones......¿verdad?.

Si busca entre las grandes empresas del IBEX-35, verá que puede encontrar valores con rentabilidades por dividendo superiores al 5%, en Iberdrola, e incluso cercanas al 9%, en Telefónica. Mis favoritas son  Telefónica y el Banco Santander, pero no a los precios actuales. En mi humilde opinión, están caras.Yo no compraría ahora, creo que pueden bajar. Hay que tener paciencia y saber esperar. Puede haber precios de compra muy interesantes, en no demasiado tiempo.

ALTERNATIVA 3: AHORRE y compre un pequeño estudio o apartamento y pongalo en alquiler.

Si quiere adquirir algún inmueble, para después ponerlo en alquiler, aprovechando la caída de precios actual, y es capaz de encontrar algún estudio o apartamento, a un buen precio, sepa que el rendimiento neto que obtenga (es decir, el alquiler que cobre, menos los gastos en que incurra para hacer la "vivienda habitable") puede estar exento de tributación o puede ser reducido en grande parte, tributando únicamente por el resto. Lea la interesante entrada que hizo el pasado 13 de diciembre, mi amigo D. Ricardo Palomino Álvarez, en concreto, el punto 3 de la misma.

Si el alquiler de ese inmueble le genera una renta mensual, que además está exenta de impuestos o reducida en gran parte a efectos de tributación, ¿no le parece éste mejor negocio que los interesantes planes de pensiones?. Parece que sí, ¿verdad?.

Un placer escribir para ustedes, una vez más.

Un saludo para todos.